Нестабильность инвестиций: причины, факторы и стратегии в условиях экономической и политической неопределенности

Любые инвестиции – это всегда риск в той или иной степени. А в периоды нестабильности и неопределённости риск становится больше. С другой стороны, иногда инвестор может даже извлечь выгоду из сложной ситуации. Объясняем, как на инвестиции влияет политическая и экономическая неопределённость, и как вести себя инвестору в подобных условиях.

Основные причины инвестиционной нестабильности

Можно выделить следующие причины нестабильности инвестиций.

• Политическая неопределённость. Конфликты между государствами, санкции, торговые войны, внезапная смена власти, протесты – всё это влияет на инвестиционный климат. Кроме того, на инвестициях могут также сказываться и мирные выборы.
• Экономическая неопределённость и кризисы. Глобальные или региональные экономические спады приводят к падению фондовых рынков. Также влияние оказывают резкие инфляция, дефляция, изменения ключевой ставки.
• Резкие колебания курсов валют, девальвация национальной валюты.
• Некоторые изменения законодательства, оказывающие влияние на игроков рынка.
• Технологические изменения. Иногда на инвестиционный рынок влияет появление и быстрое развитие новых технологий – таких, например, как искусственный интеллект. Хотя они же создают для инвесторов и новые возможности.
• Психологические факторы. Паника на рынках, появление каких-либо слухов, поведение крупных инвесторов – всё это влияет на стабильность инвестиций.

Например, в феврале 2022 года из-за политической неопределённости и введённых в отношении России санкций Западные инвесторы прекратили инвестировать средства в российские проекты, индекс Мосбиржи обвалился более чем на 30%, а торги на бирже были приостановлены. А, скажем, в 2023 из-за широкого распространения искусственного интеллекта резко повысилась цена акций компаний, прямо или косвенно связанных с ИИ. Так, акции Nvidia, которая производит чипы, используемые для обучения нейросетей, быстро подорожали более чем в два раза.

Начинающим инвесторам, которые пока не умеют учитывать все эти факторы, можно посоветовать получить нужный опыт с помощью минимальных вложений. Например, сделать первыеинвестиции от 10 000 руб.

Какие активы особенно подвержены нестабильности

В сложных условиях любые инвестиции рискованны. Но наиболее подвержены нестабильности следующие активы.

• Венчурные инвестиции (вложения в новые проекты и стартапы).
• Акций компаний на развивающихся рынках.
• Криптовалюты. Они очень сильно зависят от настроения на рынках.

Стратегии защиты в неопределённых условиях

Одним из главных инструментов инвестора является диверсификация – то есть распределение капитала по различным видам инвестирования, инвестирование в различные отрасли и в компании разных стран. Так значительно снижается риск финансовых потерь.

Что касается сроков инвестирования в условиях нестабильности, то здесь существует два противоположных подхода.

• С одной стороны, можно рассчитывать на долгосрочные инвестиции, ведь они в целом менее подвержены резким колебаниям рынка. При этом для инвестирования необходимо выбирать наиболее надёжные и стабильные варианты.
• С другой – можно, напротив, перейти к краткосрочным решениям и оперативно реагировать на все изменения. Но здесь очень важен правильный анализ, понимание происходящего и быстрая реакция.

В любом случае инвестор должен следить за ситуацией на рынке и рассматривать различные возможные сценарии, включая и пессимистичные. Крайне желательно иметь чёткий план действия для каждого сценария. Важно уметь правильно реагировать на все перемены. В нестабильное время инвестору особенно важны знания и навыки, позволяющие верно оценивать ситуацию.

Заключение

В каком-то смысле временная нестабильность рынка – это нормально. Но в такие периоды очень важно понимать, что происходит и действовать грамотно, оперативно и осознанно. Опытные инвесторы могут даже использовать временные неблагоприятные условия себе на пользу. Кризисы не только создают проблемы, но и открывают новые возможности, которые нужно увидеть. Если вы хотите начать инвестировать в кризис, то наилучшим выбором будут небольшиеинвестиции от 10 000 руб. Вкладывать крупные суммы лучше уже обладая знаниями и опытом.

Ответы на частые вопросы

Почему инвестиции нестабильны?

На инвестиции оказывает влияние множество факторов – от политических событий и состояния рынка в целом до появления новых технологий и успешности конкретного проекта.

Какой вид инвестиций является наиболее рискованным?

Как правило, наиболее рискованными являются венчурные инвестиции. Но иногда они способны приносить большую прибыль.

Каковы основные риски инвестиций?

Рыночный риск – снижение стоимости активов, операционный риск – проблемы в работе компании, ликвидный риск – невозможность быстро продать актив без потерь, политический риск – проблемы из-за нестабильности обстановки, санкций, изменений в законодательстве.