Ликвидность акций: что это такое, показатели, уровни и влияние на рынок

Ликвидность – один из важнейших критериев, по которому инвесторы оценивают привлекательность акций. Мы хотим объяснить, что это такое, какие уровни ликвидности существуют, и какое влияние ликвидность оказывает на рынок.

Что такое ликвидность акций

Ликвидность как таковая – это способность актива быть быстро проданным по нормальной рыночной стоимости. Соответственно, ликвидность акций характеризует то, насколько легко и быстро можно продать эти ценные бумаги по адекватной цене. Если акции ликвидны, то это значит, что на них есть спрос на рынке, а спред – разница между стоимостью покупки и продажи – минимален.

Для инвестора могут быть прибыльны вложения в акции различной ликвидности. Здесь важно правильно проанализировать рынок, конкретные проекты и свои собственные обстоятельства.Инвестиции от Амера – это отличный способ начать инвестировать в акции, предоставив дальнейший выбор проектов для вложений нашим специалистам.

Уровни ликвидности акций

По уровню ликвидности акции делятся на три категории:

• Высоколиквидные акции («голубые фишки»). По ним ежедневно совершаются миллионы сделок. Такие акции легко и купить, и продать. Примеры таких компаний – «ЛУКойл» и «Газпром».
• Среднеликвидные. Обороты по ним умеренны, но стабильны. Обычно это акции региональных компаний.
• Низколиквидные. Торги по ним проходят нерегулярно. Часто это акции непубличных компаний или компаний с малым количеством ценных бумаг. При попытке продать низколиквидные акции можно столкнуться с затруднениями, особенно во время биржевой паники.

Отметим, что низколиквидные бумаги иногда могут приносить инвесторам большую прибыль. Но и риски здесь больше.

Основные показатели ликвидности

Для оценки ликвидности акций применяются следующие показатели.

• Объём торгов. Количество акций, купленных и проданных за определённый период (обычно – за один день). Чем больше объём – тем выше ликвидность.
• Частота сделок. Отношение объёма торгов к количеству выпущенных компанией акций. Показывает активность участников рынка.
• Спред, то есть, разница между стоимостью покупки и продажи. Узкий (01-0,5%) спред говорит о том, что акции обладают высокой ликвидностью.
• Глубина рынка. Демонстрирует объём заявок на покупку и продажу бумаг. Глубокий рынок с большим количеством заявок демонстрирует высокую ликвидность.
• Коэффициент ликвидности. Некоторые (не все) биржи рассчитывают такой коэффициент, учитывая объём торгов, частоту сделок и спред.

Что влияет на ликвидность акций

Ликвидность акций зависит от множества факторов. Основными из них можно назвать размер компании и экономическую ситуацию в целом. Крупные организации с большим капиталом обычно имеют более ликвидные акции. В периоды экономического роста ликвидность, как правило, растёт, а в кризисы может снижаться. Кроме того, временно увеличивать или снижать ликвидность могут различные события в компании, например, публикация финансовой отчётности.

Влияние ликвидности акций на рынок

Ликвидность акций оказывает влияние на рынок в целом.

• Ликвидные акции привлекают больше инвесторов, а значит увеличивают капитализацию компаний и способствует развитию рынка.
• Высокая ликвидность способствует стабильности цен, так как такие сделки не вызывают крупных скачков и резких изменений. А крупные сделки с низколиквидными акциями часто приводят к быстрому изменению стоимости активов.

Почему ликвидность важна для частного инвестора

Считается, что для краткосрочных инвестиций предпочтительнее высоколиквидные ценные бумаги, так как их проще сбыть. Для долгосрочных инвестиций можно рассмотреть и акций со средней или низкой ликвидностью. Но здесь необходимо учитывать как различные риски, так и возможность изменения своих личных обстоятельств. Если возникнет необходимость быстро продать активы, то ликвидность может стать очень важным фактором.

Не стоит забывать и о диверсификации. Очень хорошим вариантом может стать сочетание высоколиквидных и низколиквидных ценных бумаг в инвестиционном портфеле.

Заключение

Ликвидность акций – это очень важный фактор, который необходимо учитывать при инвестировании. Ликвидность зависит от множества различных факторов и, в свою очередь, также оказывает влияние на рынок. Инвестору нужно понимать, в какие ценные бумаги лучше вкладывать средства в его случае. Часто хорошим выбором может стать диверсификация вложений по акциям различной ликвидности.

Чтобы получить первый опыт инвестирования в ценные бумаги, можно использоватьинвестиции от Амера. Это – очень простой и надёжный способ войти в инвестирование, причём начать можно с небольшой суммы.

Ответы на частые вопросы

Что такое ликвидность в акциях?

Способность акций быть быстро проданными по рыночной стоимости.

Чем больше ликвидность, тем лучше?

Не всегда. Высоколиквидные акции легче сбыть. Но иногда низколиквидные акции могут принести большую прибыль, хотя и с большим риском.

Как определить ликвидные акции?

Для определения ликвидности используют специальные показатели, такие как объём торгов, частота сделок и спред.